1956年2月苏联党第20次代表大会的非斯大林化在匈牙利引起很大震动。在匈牙利党内外，特别在知识分子中间，对拉科西时代和经济上所犯的一系列错误，尤其对破坏和法制的行为强烈不满。
1956年7月拉科西下台后，匈党在纠正拉科西错误方面决心不大，措施不力，加剧了人民群众的不满情绪，加上国内外敌对势力的活动，1956年10月23日布达佩斯成千上万的学生和市民走上街头，要求匈牙利革新和经济。
一些武装人员占领了电台、国际电信局、机关报编辑部、武器库和哨所，攻守双方曾发生抢战。随后成立了以纳吉-伊姆雷为首的政府，11月1日，纳吉宣布匈牙利中立，退出华沙条约。同时他要求讨论匈牙利问题。
在此形势下，苏联出兵干预并平息了这次事件。匈牙利劳动人民党于10月30日便已宣布解散，以卡达尔-亚诺什为首成立了匈牙利工人党，11月4日，组建了工农政府。
多年来，对1956年事件的评价在匈牙利党、国家和社会中一直是敏感的问题。1989年以前，匈官方一直坚持是反事件的看法。1989年匈委员会为这一”事件平了反，认为它是人民起义。对1956年事件的再评价成为匈牙利、经济剧变的序幕。